Banyak pemula bingung memilih saham jangka panjang yang sesuai untuk tujuan finansial, seperti dana pensiun. Saham untuk investasi jangka panjang perlu memenuhi kriteria khusus agar sesuai dengan jangka waktu dan tujuan Anda, karena memiliki risiko lebih rendah dan terukur dibandingkan saham trading.

Berikut tips memilih saham jangka panjang yang tepat untuk mencapai keuntungan stabil dan berkelanjutan.

Kekuatan Fundamental

Saham yang kuat secara fundamental memiliki pendapatan dan laba bersih yang stabil dan terus meningkat. Ini menunjukkan bahwa bisnis perusahaan mampu berkembang meskipun kondisi pasar mengalami naik-turun. Arus kas yang positif juga penting karena menunjukkan bahwa perusahaan dapat mendanai operasinya sendiri, sehingga lebih sedikit bergantung pada utang atau modal eksternal. Kekuatan fundamental menjadi dasar yang kuat bagi investor yang ingin menjaga investasinya untuk waktu yang lama.

Dividen yang Konsisten

Pembayaran dividen yang stabil dan meningkat mencerminkan kestabilan keuangan perusahaan serta niat manajemen untuk berbagi keuntungan dengan pemegang saham. Perusahaan yang secara konsisten membayar dividen bahkan saat kondisi ekonomi sedang menurun menunjukkan ketahanan dan kestabilan. Dividen menjadi keuntungan tambahan bagi investor jangka panjang, selain dari potensi kenaikan harga saham itu sendiri.

Keunggulan Kompetitif

Cari perusahaan dengan keunggulan kompetitif yang unik, seperti hak paten, merek yang kuat, atau akses eksklusif ke sumber daya tertentu. Keunggulan ini dapat memberi perusahaan posisi yang lebih baik dalam mempertahankan atau bahkan meningkatkan pangsa pasar di tengah persaingan yang ketat. Perusahaan-perusahaan dengan keunggulan kompetitif yang kuat umumnya memiliki lebih banyak peluang untuk bertahan dan berkembang dalam jangka panjang.

Kesehatan Keuangan yang Terukur

1. Rasio Utang yang Terkendali: Perusahaan dengan rasio utang yang rendah cenderung lebih stabil, karena mereka tidak menghadapi tekanan finansial besar untuk membayar bunga atau pokok utang. Terlalu banyak utang bisa menimbulkan masalah likuiditas dan membatasi kemampuan perusahaan untuk berinvestasi dalam pertumbuhan.
2. ROE yang Tinggi: Return on Equity (ROE) yang tinggi menunjukkan bahwa perusahaan dapat mengelola modalnya dengan efisien untuk menghasilkan laba. Investor jangka panjang lebih cenderung memilih perusahaan dengan ROE stabil karena ini menandakan manajemen yang baik dan profitabilitas yang kuat.

Prospek Industri yang Positif

Pilih perusahaan dalam sektor atau industri yang memiliki prospek pertumbuhan yang baik. Industri yang berkembang, seperti teknologi, energi terbarukan, atau layanan kesehatan, umumnya lebih menjanjikan karena relevansi mereka terhadap tren dan kebutuhan masa depan. Industri ini sering menawarkan potensi pertumbuhan yang lebih tinggi dalam jangka panjang dibandingkan dengan industri yang stagnan.

Valuasi yang Wajar

Sebelum membeli saham untuk jangka panjang, penting untuk memastikan valuasi yang wajar. Perhatikan rasio seperti Price-to-Earnings (P/E) dan Price-to-Book (P/B) untuk menilai apakah saham tersebut dihargai terlalu tinggi atau rendah. Membeli saham pada valuasi yang wajar memberi kesempatan bagi investor untuk memperoleh keuntungan optimal ketika harga saham meningkat seiring pertumbuhan perusahaan.

• Price-to-Earnings Ratio (P/E): P/E ratio menunjukkan berapa kali harga saham dibandingkan dengan laba per saham (EPS) yang dihasilkan. P/E ratio mengukur seberapa besar investor bersedia membayar untuk setiap rupiah laba perusahaan. P/E yang tinggi bisa menunjukkan bahwa pasar optimis terhadap pertumbuhan perusahaan, namun jika terlalu tinggi, saham bisa dianggap mahal.

• Price-to-Book Ratio (P/B): P/B ratio membandingkan harga saham dengan nilai buku per saham perusahaan. Nilai buku adalah nilai aset perusahaan setelah dikurangi utang. P/B di bawah 1 berarti saham dijual lebih rendah dari nilai asetnya, yang bisa menarik bagi investor nilai. Namun, P/B terlalu rendah bisa menandakan perusahaan menghadapi tantangan finansial.

Kesimpulan

Investasi saham jangka panjang yang sukses bergantung pada beberapa faktor utama: kekuatan fundamental perusahaan, pembayaran dividen yang konsisten, keunggulan kompetitif, kesehatan keuangan yang terukur (termasuk rasio utang dan ROE yang baik), prospek industri yang positif, serta valuasi yang wajar (dengan menggunakan rasio P/E dan P/B). Memilih saham berdasarkan kriteria ini memungkinkan investor untuk memperoleh potensi pertumbuhan yang berkelanjutan sambil mengurangi risiko investasi jangka panjang.