Untuk investor yang ingin mendapatkan passive income, saham yang rutin membagikan dividen besar menjadi pilihan menarik. Dividen bukan cuma bonus tahunan—bisa jadi aliran pendapatan rutin yang mendukung kestabilan finansial. Namun, memilih saham dividen yang tepat butuh kombinasi antara yield tinggi, konsistensi, dan fundamental perusahaan yang kuat.

Di Indonesia, ada beberapa emiten yang selama beberapa tahun terakhir dikenal memiliki yield dividen tinggi dan menjadi favorit investor dividen. Berikut 5 saham yang layak dijadikan perhatian.

 

Kriteria Pemilihan

Sebelum ke daftarnya, ini kriteria yang dipakai:

• Yield dividen tinggi dibanding rata-rata pasar
• Rutin membagi dividen tiap tahun
• Fundamental keuangan & profitabilitas yang sehat
• Risiko yang relatif terkendali (utang, arus kas, kondisi industri)

 

5 Saham Dividen Terbesar yang Layak Kamu Perhatikan

Berdasarkan laporan dari Bareksa, M-Stock, Indopremier, dan sumber riset pasar saham di Indonesia, berikut lima saham dengan dividen besar:

No	Kode Saham	Nama Emiten	Dividend Yield Terkini*	Kelebihan & Catatan
1	PTBA	Bukit Asam Tbk	± 15,6%	Yield sangat tinggi, profitabilitas ditopang oleh kenaikan harga batu bara. Cocok untuk investor yang siap menghadapi fluktuasi industri tambang. Bareksa.com+2Natuna Today+2
2	ITMG	Indo Tambangraya Megah Tbk	± 12,6%	Salah satu emiten batu bara yang konsisten dalam membagi dividen tinggi. Tapi harga saham dan dividen sangat dipengaruhi harga komoditas global. Mirae Asset MStock+2Natuna Today+2
3	ASII	Astra International Tbk	± 10,5%	Konglomerasi besar dengan bisnis yang beragam, termasuk otomotif dan agribisnis. Yield menarik dan sering dibagikan rutin. Mirae Asset MStock+2Invlinic+2
4	UNTR	United Tractors Tbk	± 9–10%	Emiten di sektor alat berat & pertambangan, dikenal rajin bagi dividen. Fluktuasi tetap ada tergantung permintaan dan harga alat berat. Bareksa.com+2Natuna Today+2
5	PGAS	Perusahaan Gas Negara Tbk	± 9,8%	Sektor infrastruktur energi yang punya peran strategis. Dividend yield cukup tinggi, stabilitas tergantung regulasi & biaya produksi. Mirae Asset MStock+2Bareksa.com+2

*Data dividend yield adalah estimasi berdasarkan laporan terkini dan bisa berubah tergantung harga saham saat dipilih.

 

Analisis Per Saham

• PTBA
  Keunggulan utama adalah yield yang sangat tinggi, sehingga sangat menarik bagi pencari passive income. Namun, saham tambang rentan terhadap perubahan harga batu bara dan kebijakan lingkungan maupun regulasi.
• ITMG
  Mirip dengan PTBA, sangat menguntungkan saat harga batu bara naik. Tapi investor harus siap menghadapi hari buruk bila harga komoditas global turun.
• ASII
  Lebih diversifikasi bisnis sehingga risiko tidak hanya berasal dari satu jenis produk. Meski yield-nya tidak setinggi PTBA, kombinasi stabilitas dan potensi pertumbuhan membuatnya pilihan menarik.
• UNTR
  Cocok untuk mereka yang ingin kombinasi antara dividen dan pertumbuhan (capital gain). Karena alat berat sering kali dibutuhkan saat ekspansi infrastruktur dan proyek pertambangan.
• PGAS
  Sebagai perusahaan energi/gas, PGAS memiliki posisi strategis. Namun perlu diperhatikan biaya operasional dan regulasi (harga gas, tarif distribusi) yang bisa membebani.

 

Risiko yang Perlu Dipertimbangkan

Meski saham-saham di atas menawarkan dividen tinggi, ada beberapa risiko yang harus diperhatikan:

1. Volatilitas Harga Komoditas / Industri
   Saham tambang sangat dipengaruhi harga batu bara dan permintaan global.
2. Payout Ratio & Keberlanjutan Dividen
   Dividen tinggi tapi jika perusahaan menggunakan dana cadangan atau utang besar, bisa kurang berkelanjutan.
3. Regulasi & Pajak
   Perubahan regulasi lingkungan, pajak dividen, atau tarif bisa memengaruhi potensi dan jumlah dividen bersih yang diterima investor.
4. Fluktuasi Nilai Saham
   Jika harga saham turun setelah cum-dividen, capital loss bisa mengurangi keuntungan.

 

Kesimpulan

Untuk investor yang mencari passive income, saham seperti PTBA, ITMG, ASII, UNTR, dan PGAS layak dimasukkan dalam watchlist. Yield-nya tinggi dan historisnya cukup konsisten membayar dividen.

Namun, jangan hanya tergantung pada yield tinggi. Perhatikan juga fundamental perusahaan, kondisi industri, dan kestabilan bisnis agar pendapatan dividen yang kamu dapatkan bisa berkelanjutan dan aman.

Jika kamu tertarik menambahkan saham-saham dividen tinggi ke portofoliomu, pertimbangkan untuk:

• Analisis fundamental sebelum membeli (laporan keuangan, profitabilitas, arus kas)
• Gunakan platform investasi resmi, aman, dan terpercaya
• Diversifikasi portfolio agar tidak semua modal terkonsentrasi di satu saham

Untuk mendapatkan informasi terbaru mengenai dunia investasi, jangan lupa untuk follow media sosial BRI Danareksa Sekuritas: Instagram @bridanareksa, YouTube BRI Danareksa Sekuritas, TikTok @bridsofficial, dan Telegram BRIDS Official Channel. Stay updated!

Siap mencoba investasi saham dengan strategi yang sesuai profil risikomu?
Gunakan aplikasi BRIGHTS by BRI Danareksa Sekuritas untuk membeli saham, reksadana, dan obligasi dengan aman, mudah, dan transparan.

Mau mulai investasi saham dividen dengan mudah dan aman? Buka akun di BRIGHTS by BRI Danareksa Sekuritas, lakukan riset, dan akumulasi saham-saham dividen terbaik untuk passive income-mu!